Tutorial do Forex: Análise Técnica e Indicadores Técnicos Conteúdo do Parceiro O que é o Conteúdo do Parceiro A Investopedia hospeda artigos de outros editores de informações financeiras e financeiras de todo o setor. Embora não tenhamos controle editorial sobre seu conteúdo, nós vet seus artigos para se certificar de que eles são adequados para os nossos visitantes. Por Investopedia Staff Um dos princípios subjacentes da análise técnica é que a ação de preço histórica prediz ação de preço futuro. Uma vez que o forex é um mercado de 24 horas, tende a haver uma grande quantidade de dados que podem ser usados para avaliar a atividade de preços futuros, aumentando assim a significância estatística da previsão. Isso torna o mercado perfeito para os comerciantes que usam ferramentas técnicas, tais como tendências, gráficos e indicadores. É importante notar que, em geral, a interpretação da análise técnica continua a ser a mesma, independentemente do bem que está sendo monitorado. Há literalmente centenas de livros dedicados a este campo de estudo, mas neste tutorial vamos apenas tocar sobre os fundamentos de por que a análise técnica é uma ferramenta tão popular no mercado forex. Como as técnicas específicas de análise técnica são discutidas em outros tutoriais, vamos nos concentrar nos aspectos mais forex-específicos da análise técnica. Análises técnicas Descontos Tudo especialmente no Forex Inconsistência taxa mínima Existem muitos grandes jogadores no mercado forex, como hedge funds e grandes bancos, que todos têm avançados sistemas de computador para monitorar constantemente as inconsistências entre os diferentes pares de moedas. Dado esses programas, é raro ver qualquer inconsistência maior durar mais do que uma questão de segundos. Muitos comerciantes se voltam para a análise técnica forex porque presume que todos os fatores que influenciam um preço - econômico, político, social e psicológico - já foram tidos em conta na taxa de câmbio atual pelo mercado. Com tantos investidores e tanto dinheiro trocando de mãos cada dia, a tendência eo fluxo de capital é o que se torna importante, ao invés de tentar identificar uma taxa de preço incorreto. Tendência ou intervalo Um dos maiores objetivos dos comerciantes técnicos no mercado de FX é determinar se um dado par tende em uma determinada direção, ou se ele vai viajar de lado e permanecer ligado ao intervalo. O método mais comum para determinar essas características é traçar linhas de tendência que conectam níveis históricos que impediram uma taxa de subir ou descer. Esses níveis de suporte e resistência são usados pelos comerciantes técnicos para determinar se a tendência dada, ou a falta de tendência, continuará. Geralmente, os principais pares de moedas - como o EUR / USD, o USD / JPY, o USD / CHF e o GBP / USD - mostraram as maiores características de tendência, enquanto os pares de moedas que historicamente mostraram maior probabilidade de se tornarem Têm sido os cruzamentos de moeda (pares não envolvendo o dólar dos EUA). Os dois gráficos a seguir mostram a forte tendência de USD / JPY, em contraste com a natureza de EUR / CHF de alcance limitado. É importante para cada comerciante estar ciente das características de tendência e alcance, porque eles não só afetam o que pares são negociados, mas também que tipo de estratégia deve ser usado. (Para saber mais sobre este assunto, consulte Tendência ou intervalo de negociação) Gráfico criado por E-Signal. Análise Fundamental: O que é o conteúdo do parceiro O que é o Conteúdo do Parceiro A Investopedia hospeda artigos de outros editores de investimentos e de informações financeiras em toda a indústria. Embora não tenhamos controle editorial sobre seu conteúdo, nós vet seus artigos para se certificar de que eles são adequados para os nossos visitantes. Por Investopedia Staff Nesta seção vamos rever os fundamentos da análise fundamental, examinar como ela pode ser dividida em fatores quantitativos e qualitativos, introduzir o tema de valor intrínseco e concluir com algumas das quedas de usar esta técnica. O básico muito Quando se fala de ações, a análise fundamental é uma técnica que tenta determinar um valor de segurança, concentrando-se em fatores subjacentes que afetam um negócio real da empresa e suas perspectivas futuras. Em um escopo mais amplo, você pode executar a análise fundamental em indústrias ou na economia como um todo. O termo refere-se simplesmente à análise do bem-estar económico de uma entidade financeira em oposição apenas aos seus movimentos de preços. A análise fundamental serve para responder a perguntas, tais como: A receita da empresa está crescendo? É realmente fazer lucro? 13 Será que ela está em uma posição suficientemente forte para vencer seus concorrentes no futuro13 É capaz de pagar suas dívidas 13 A administração está tentando Cozinhar os livros 13 13 Claro, estas são perguntas muito envolvidas, e há literalmente centenas de outros que você pode ter sobre uma empresa. Tudo realmente se resume a uma pergunta: é o estoque da empresa um bom investimento Pense na análise fundamental como uma caixa de ferramentas para ajudá-lo a responder a esta questão. Nota: O termo análise fundamental é usado com mais freqüência no contexto de ações, mas você pode executar Fundamental de qualquer garantia, de um vínculo a um derivado. Enquanto você olhar para os fundamentos econômicos, você está fazendo análise fundamental. Para efeitos deste tutorial, a análise fundamental é sempre referida no contexto das existências. Fundamentos: quantitativo e qualitativo Você pode definir a análise fundamental como pesquisando os fundamentos, mas que doesnt dizer-lhe um lote inteiro, a menos que você saiba o que são os fundamentos. Como mencionamos na introdução, o grande problema com a definição de fundamentos é que ele pode incluir qualquer coisa relacionada com o bem-estar econômico de uma empresa. Itens óbvios incluem coisas como receita e lucro, mas os fundamentos também incluem tudo, desde a participação de uma empresa na qualidade de sua gestão. Os vários fatores fundamentais podem ser agrupados em duas categorias: quantitativa e qualitativa. O significado financeiro desses termos não é tão diferente de suas definições regulares. Aqui está como o dicionário MSN Encarta define os termos: Quantitativo capaz de ser medido ou expresso em termos numéricos.13 Qualitativa relacionada com ou com base na qualidade ou caráter de algo, muitas vezes em oposição ao seu tamanho ou quantidade. Em nosso contexto, os fundamentos quantitativos são características numéricas e mensuráveis de um negócio. É fácil ver como a maior fonte de dados quantitativos são as demonstrações financeiras. Voltando para os fundamentos qualitativos, estes são os fatores menos tangíveis em torno de um negócio - coisas como a qualidade dos membros de uma placa da empresa e executivos-chave, o seu reconhecimento de marca, patentes Ou tecnologia proprietária. Qualitativa Qualitativa Nenhuma análise qualitativa ou quantitativa é inerentemente melhor do que a outra. Em vez disso, muitos analistas consideram fatores qualitativos em conjunto com os fatores duros e quantitativos. Pegue a Coca-Cola Company, por exemplo. Ao analisar suas ações, um analista pode olhar para o estoque dividendos dividendos anuais, lucro por ação, P / E e muitos outros fatores quantitativos. No entanto, nenhuma análise da Coca-Cola seria completa sem levar em conta o reconhecimento de sua marca. Qualquer pessoa pode começar uma empresa que vende açúcar e água, mas poucas empresas na terra são reconhecidas por bilhões de pessoas. É difícil colocar o dedo exatamente o que a marca de Coca-Cola vale, mas você pode ter certeza que é um ingrediente essencial contribuindo para o sucesso contínuo da empresa. O conceito de valor intrínseco Antes de chegar mais longe, temos de abordar o tema do valor intrínseco. Uma das suposições preliminares da análise fundamental é que o preço no mercado conservado em estoque não reflete inteiramente um valor real dos estoques. Afinal, por que você estaria fazendo análise de preços se o mercado de ações foram sempre corretas No jargão financeiro, este valor verdadeiro é conhecido como o valor intrínseco. Por exemplo, vamos dizer que o estoque de uma empresa estava negociando em 20. Depois de fazer uma extensa lição de casa na empresa, você determina que realmente vale 25. Em outras palavras, você determina o valor intrínseco da empresa para 25. Isso é claramente Relevante porque um investidor quer comprar ações que estão negociando a preços significativamente abaixo de seu valor intrínseco estimado. Isso nos leva a um dos segundos pressupostos principais da análise fundamental: a longo prazo, o mercado de ações refletirá os fundamentos. Não há nenhum ponto em comprar um estoque baseado no valor intrínseco se o preço nunca refletiu esse valor. Ninguém sabe quanto tempo o longo prazo realmente é. Pode ser dias ou anos. É sobre isso que se baseia a análise fundamental. Ao se concentrar em um determinado negócio, um investidor pode estimar o valor intrínseco de uma empresa e, assim, encontrar oportunidades onde ele ou ela pode comprar com um desconto. Se tudo correr bem, o investimento vai pagar ao longo do tempo como o mercado atende aos fundamentos. As grandes incógnitas são: 1) Você não sabe se sua estimativa de valor intrínseco está correta e 2) Você não sabe quanto tempo levará para o valor intrínseco para ser refletido no mercado. Críticas da Análise Fundamental As maiores críticas à análise fundamental vêm principalmente de dois grupos: proponentes da análise técnica e crentes da hipótese do mercado eficiente. A análise técnica é a outra forma importante de análise de segurança. Não iriam entrar em muito detalhes sobre o assunto. Simplificando, os analistas técnicos baseiam seus investimentos (ou, mais precisamente, suas operações) unicamente na movimentação de preços e volume de títulos. Usando gráficos e uma série de outras ferramentas, que o comércio de impulso, não se preocupando com os fundamentos. Embora seja possível usar ambas as técnicas em combinação, um dos princípios básicos da análise técnica é que o mercado descontos tudo. Em conformidade, todas as notícias sobre uma empresa já é cotado em um estoque, e, portanto, um movimento dos preços das ações dar mais perspicácia do que os fatores fundamentais subjacentes do negócio em si. Seguidores da hipótese de mercado eficiente, no entanto, são geralmente em desacordo com os analistas fundamentais e técnicos. A hipótese de mercado eficiente sustenta que é essencialmente impossível produzir retornos de mercado a longo prazo, por meio de análises fundamentais ou técnicas. A razão para este argumento é que, uma vez que o mercado efetua o preço de todas as ações em uma base contínua, todas as oportunidades de retornos excedentes derivadas de análises fundamentais (ou técnicas) seriam quase imediatamente eliminadas pelos mercados muitos participantes, tornando impossível para qualquer um Para superar significativamente o mercado a longo prazo. Aprenda como investir subscrevendo ao boletim de notícias Investor Basics Tutorial de Forex: O mercado de Forex O mercado de câmbio (forex ou FX para o short) é um dos mercados os mais emocionantes, fast-paced ao redor. Até recentemente, a negociação de forex no mercado de câmbio tinha sido domínio de grandes instituições financeiras, empresas, bancos centrais. Hedge funds e indivíduos extremamente ricos. O surgimento da internet mudou tudo isso, e agora é possível para os investidores médio para comprar e vender moedas facilmente com o clique de um mouse através de contas de corretagem on-line. Flutuações de câmbio diárias são geralmente muito pequenas. A maioria dos pares de moedas move menos de um centavo por dia, representando uma mudança inferior a 1 no valor da moeda. Isso torna o câmbio um dos mercados financeiros menos voláteis ao redor. Portanto, muitos especuladores de moedas dependem da disponibilidade de alavancagem enorme para aumentar o valor dos movimentos potenciais. No mercado de varejo forex, alavancagem pode ser tanto como 250: 1. Maior alavancagem pode ser extremamente arriscado, mas por causa do round-the-clock trading e profunda liquidez. Os corretores de câmbio têm sido capazes de fazer alta alavancagem um padrão da indústria, a fim de tornar os movimentos significativa para os comerciantes de moeda. A extrema liquidez ea disponibilidade de alta alavancagem ajudaram a estimular o crescimento rápido dos mercados e tornaram-no o local ideal para muitos comerciantes. As posições podem ser abertas e fechadas em minutos ou podem ser mantidas por meses. Os preços em moeda são baseados em considerações objectivas de oferta e procura e não podem ser facilmente manipulados porque a dimensão do mercado não permite que os maiores operadores, como os bancos centrais, movam os preços à vontade. O mercado forex oferece muitas oportunidades para os investidores. No entanto, a fim de ser bem sucedido, um comerciante de moeda tem de compreender o básico por trás dos movimentos da moeda. O objetivo deste tutorial forex é fornecer uma base para investidores ou comerciantes que são novos para os mercados de moeda estrangeira. Bem cobrir os conceitos básicos de taxas de câmbio, a história dos mercados e os conceitos-chave que você precisa entender, a fim de ser capaz de participar neste mercado. Bem também venture em como começar a negociar moedas estrangeiras e os diferentes tipos de estratégias que podem ser empregadas.
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